DAX: Das Allzeithoch ist kein Stopp-Signal! — Die aktuelle Analyse & Prognose

In der zurückliegenden Handelswoche hat der DAX rund 1,45% hinzugelegt und auch ein neues Allzeithoch erklommen. Das Tageschart kann weiter uneingeschränkt bullisch interpretiert werden. Mittlerweile hat sich der Index auch deutlich von der SMA50 nach Norden abgesetzt. Der DAX hat in den kommenden Handelstagen damit die Perspektive zu immer höheren Hochs zu laufen. Denkbare Anlaufziele auf der Oberseite könnten zunächst die 19.050/65 Punkte, die 19.195/210 Punkte und dann die 19.345/55 Punkte sein.

 ⇒ geschrieben von Jens Chrzanowski | Berlin ► DAX WKN (Kassa): 846900 | ISIN (Kassa): DE0008469008 | Ticker: DAX

• Aktuelle DAX Analyse (Future-basiert) am 01.09.2024: Chartanalyse, Wochenausblick, Trading Setups und mehr – für aktive Daytrader

• Aktuelle Nachrichten zum DAX Trading 🔴 DAX Handelsideen 🔴 DAX Prognose & Ausblick

DAX Rahmenbedingungen:

Die Inflation ist nach vorläufigen Berechnungen im August 2024 auf 1,9 Prozent gefallen. Dies war ein überraschend starker Rückgang. Im Juli hat die Inflation noch bei 2,3 Prozent gelegen. Die Preissteigerung schwenkt damit auf die Zielmarke von 2 Prozent ein, die die EZB angepeilt hat. Ratsmitglieder der EZB haben sich zwar wohlwollend geäußert, haben aber auch gleichzeitig die Euphorie gedämpft, da sie die Erwartung haben, dass es durchaus noch bis zum nächsten Jahr dauern kann, bis die Inflation belastbar und dauerhaft im Zielkorridor von 2 Prozent liegt. Hintergrund der Haltung ist, dass die Dienstleistungsinflation weiterhin erhöht bleibt und damit die Gesamtinflation mitbestimmt. Dies ist nicht zuletzt auf den angespannten Arbeitsmarkt zurückzuführen.

Die aktuellen Daten setzen auch die EZB unter Druck. Sollen die Zinsen im Kontext der steigenden wirtschaftlichen Unsicherheiten und der eher abnehmenden Inflationsgefahren schneller gesenkt werden? Die Bank befindet sich erneut in einem Spannungsfeld zwischen Preisstabilität und wirtschaftlicher Stabilität. Im Juni hat die Zentralbank den Zins erstmals um 25 Basispunkte gesenkt. Weitere Zinsschritte werden für den September und Dezember jeweils um weitere 25 Basispunkte erwartet. Kommt die EZB zu der Erkenntnis, dass die Inflation anhaltend in Richtung der 2 Prozent läuft, so wäre mehr Luft für größere Zinsschritte denkbar.

DAX Rückblick: (26.08.2024 -30.08.2024)

Der DAX ging am Montagmorgen bei 18.644 Punkten in den vorbörslichen Handel. Der Index notiert damit 272 Punkte über der ersten vorbörslichen Notierung am Montagmorgen der Vorwoche aber 38 Punkte unter dem Wochenschluss am Freitagabend der Vorwoche. Der DAX bewegte sich übergeordnet bis Mittwochmorgen moderat und sukzessive aufwärts. Die Tagesranges in den ersten beiden Handelstagen der Woche waren klein. Erst am Mittwoch stellte sich eine größere Aufwärtsbewegung ein, die aber bereits am Abend wieder abverkauft war. Am Donnerstag bildete der Index die zweite Aufwärtsbewegung ab, die aber nachfolgend am Abend ebenfalls abverkauft wurde. Am Freitag gab es Kaufinteresse, das aber zunächst einen moderaten Charakter hatte. Bis Mittag konnte sich der DAX wieder in den Bereich der 18.970 Punkte schieben, kam hier aber, wie tags zuvor auch, nicht weiter. Zum Wochenschluss hin stellte sich das wieder Schwäche ein. Zum Handelsende hin zogen die Notierungen noch einmal deutlich an. Der Index ging bei 18.990 Punkten aus dem Wochenhandel.

Das Wochenhoch wurde über der 19.000 Punkte-Marke formatiert als auch über dem Level der Vorwoche. Das Wochentief konnte auch über dem Niveau der Woche zuvor festgestellt werden. Die Range war etwas größer als in der Woche zuvor, lag aber unter dem Jahresdurchschnitt. Auch in der abgelaufenen Handelswoche konnte ein Wochengewinn ausgewiesen werden, der vierte in Folge und der 20. in diesem Jahr. Auf Wochensicht hat der DAX rund 1,45% dazugewonnen.

Wir hatten auf der Oberseite mit dem Überschreiten der 19.004/06 Punkte-Marke damit gerechnet, dass der DAX unser nächstes Ablaufziel auf der Oberseite bei 19.015/17 Punkten anlaufen könnten. Diese Bewegung hat sich eingestellt, das Anlaufziel wurde exakt erreicht. Das Setup hat damit perfekt gepasst. Die Rücksetzer gingen mit dem Unterschreiten der 18.620/18 Punkte-Marke ebenfalls exakt an unser nächstes Anlaufziel auf der Unterseite bei 18.604/02 Punkten.

DAX – Wie könnte es weitergehen:

DAX-Widerstände

• 19.021/65
• 19.148
• 19.211/48
• 19.335
• 19.509

DAX-Unterstützungen

• 18.953/11
• 18.875
• 18.698/56
• 18.511
• 18.396/25
• 18.256
• 18.048

DAX Chartcheck – Betrachtung im Daily / 4h Chart:

DAILY

Der DAX hat sich mittlerweile verbindlich über der SMA50 (aktuell bei 18.396 Punkten) festsetzen können. Es ging in den letzten sechs Handelstagen aufwärts. Im Tageschart ist erkennbar, dass die letzten sechs Tageskerzen alle grün waren. Die Tageskerze am Freitag wurde aber am Nachmittag abverkauft. Der Index hat das Hoch von Mitte Mai erreicht (Allzeithoch); ist aber bisher noch nicht weit darüber gelaufen.

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Damit kann das Tageschart uneingeschränkt bullisch interpretiert werden. Mittlerweile hat sich der Index auch deutlich von der SMA50 nach Norden abgesetzt. Der DAX hat in den kommenden Handelstagen damit die Perspektive zu immer höheren Hochs zu laufen. Denkbare Anlaufziele auf der Oberseite könnten zunächst die 19.050/65 Punkte, die 19.195/210 Punkte und dann die 19.345/55 Punkte sein. Diese Ziele könnte der Index erreichen, solange es per Tagesschluss über der SMA50 notiert.

Rücksetzer könnten sich einstellen, die bis in den Bereich der SMA50 gehen könnten. Wird diese Linie angelaufen, so hat der Index hier die Chance sich zu stabilisieren und zu erholen. Im Tageschart ist erkennbar, dass die SMA50 in den letzten Handelswochen und -monaten immer ein harter Widerstand gewesen ist, somit könnte er jetzt als belastbare Unterstützung fungieren. Hält dieser Support per Tageschluss nicht, so könnte darunter die SMA20 (aktuell bei 18.256 Punkten) noch eine weitere Unterstützung bieten.

• Einordnung übergeordnetes Chartbild, Prognose (Tageschart): bullisch

Betrachtung im 4h Chart:

Im 4h Chart ist erkennbar, dass sich der DAX, nach dem ausgeprägten Rücksetzer zu Monatsbeginn stabilisieren und erholen konnte. Es ging im Zuge der Aufwärtsbewegung an die SMA200 (aktuell bei 18.325 Punkten), die aber kein wirkliches Problem für den Index dargestellt hat. Nach dem Überqueren dieser Durchschnittslinie konnte sich der DAX weiter aufwärtsschieben. Es ging im Rahmen eines Rücksetzers mehrmals an die SMA20 (aktuell bei 18.875 Punkten), die aber einen ausreichenden Support geboten hatte.

Solange der DAX sich über der SMA20 halten kann, solange könnte es weiter aufwärts gehen. Das Chartbild kann aktuell als bullisch interpretiert werden. Wesentlich ist, dass sich die Aufwärtsimpulse weiterhin dynamisch einstellen. Es könnte im Zuge weiterer Bewegungen an die Anlaufziele gehen, die in der Tagesbetrachtung Erwähnung gefunden haben.

Sollten sich Rücksetzer einstellen, so könnten diese sich im Bereich der SMA20 stabilisieren und erholen. Im Chart ist erkennbar, dass diese Linie in den letzten Handelstagen immer ein guter Support gewesen ist. Hält dieser aber nicht und rutscht der DAX unter diese Linie, so könnte es im Zuge weiterer Abgaben bis in den Bereich der SMA50 (aktuell bei 18.698 Punkten) bzw. der SMA200 gehen. Bereits im Juli war die SMA200 über viele Wochen ein wichtiger Support gewesen.

• Einordnung kurzfristiges Chartbild, Prognose (4h): bullisch

Fazit: Der DAX hat sich auf Tagesbasis über der SMA50 etabliert. Solange das der Fall ist, sind weitere Erholungsbewegung denkbar, die an und im Zweifel auch deutlich über die 19.000 Punkte gehen könnten. Sollte es wieder zu einem Tagesschluss unter der SMA20 kommen, der am Folgetag bestätigt wird, so würde sich das Chartbild eintrüben, die Wahrscheinlichkeit würde steigen, dass der Fokus dann wieder auf die Unterseite zu richten wäre.

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups: 60 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %

Einschätzung / Prognose für die neue DAX Handelswoche:

Long Setup: die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 18.990 Punkte-Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte es weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 19.004/06, bei 19.015/17, bei 19.028/30, bei 19.045/47, bei 19.061/63, bei 19.085/87, bei 19.099/101, bei 19.115/17, bei 19.129/31, bei 19.144/46, bei 19.158/60 und dann bei 19.169/71 Punkten gehen. Über der 19.169/71 Punkte-Marke wären unsere nächsten Anlaufziele bei 19.185/87, bei 19.201/03, bei 19.220/22, bei 19.235/37, bei 19.251/53, bei 19.266/68, bei 19.281/83, bei 19.295/97 bzw. bei 19.311/13 Punkten zu finden.

Short-Setup: kann sich der DAX nicht über der 18.990 Punkte-Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den DAX an unsere nächsten Anlaufziele bei 18.978/76, bei 18.960/58, bei 18.948/46, bei 18.930/28, bei 18.915/13, bei 18.898/96, bei 18.881/79, bei 18.865/63, bei 18.849/47, bei 18.833/31, bei 18.819/17, bei 18.802/00 und dann bei 18.786/84 Punkten zu drücken. Unter der 18.786/84 Punkte-Marke könnte es weiter abwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 18.770/68, bei 18.755/53, bei 18.738/36, bei 18.722/20, bei 18.705/03, bei 18.690/88, bei 18.675/73, bei 18.659/57, bei 18.645/43, bei 18.632/30, bei 18.616/14, bei 18.601/599 bzw. bei 18.579/77 Punkten gehen.

Übergeordnet erwartete DAX Tendenz in der KW 36 / 2024:

• seitwärts / aufwärts*

Quellen: xStation5 von XTB

DER DEUTSCHE LEITINDEX

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